Введение
В 2025 году, на фоне роста геополитической напряжённости и увеличения оборонных бюджетов в Евросоюзе, компания WisdomTree запустила WisdomTree Europe Defence UCITS ETF (WDEF) — первый фонд, сосредоточенный исключительно на оборонной промышленности Европы. Этот ETF стал ответом на запрос инвесторов, желающих вложиться в сектор безопасности, который сейчас переживает активный рост. Например, Германия выделила 100 млрд евро на модернизацию армии, а Польша заключила многомиллиардные контракты на поставку танков. WDEF открывает уникальные возможности для тематических инвестиций в условиях, когда страны ЕС наращивают свои оборонные расходы.
Что такое WDEF и зачем он создан
WDEF — это UCITS-фонд, который отслеживает индекс WisdomTree European Defence. В него входят публичные европейские компании, получающие не менее 50% выручки от оборонной деятельности. Цель фонда — предоставить инвесторам прозрачный, диверсифицированный и физически обеспеченный доступ к лидерам европейской оборонной индустрии. Запуск WDEF совпал с рекордным ростом оборонных расходов в ЕС: по данным Евростата, в 2024 году они выросли на 15%. Это делает фонд особенно актуальным инструментом для тех, кто хочет заработать на этом тренде.
Состав и география фонда
WDEF включает ключевые компании оборонного сектора Европы. На февраль 2025 года крупнейшие позиции в фонде:
- Rheinmetall AG (Германия) — 12,59% (производство бронетехники и артиллерии)
- Leonardo S.p.A. (Италия) — 10,68% (аэрокосмические и спутниковые технологии)
- Hensoldt AG (Германия) — 9,44% (радары и сенсорные системы)
- Saab AB (Швеция) — 8,67% (авиация и кибербезопасность)
- BAE Systems plc (Великобритания) — 8,25% (военные системы и корабли)
- Thales SA (Франция) — 7,62% (системы ПВО и кибербезопасность)
Топ-10 компаний составляют более 80% фонда. Географически WDEF охватывает Германию, Италию, Францию, Швецию и Великобританию, предоставляя доступ к оборонной экосистеме Европы без включения американских игроков.
Принципы отбора и ребалансировка
WDEF использует физическое реплицирование — фонд действительно владеет акциями компаний из индекса. Отбор осуществляется по чётким критериям:
- Не менее 50% выручки от оборонной деятельности
- Высокая ликвидность и рыночная капитализация
Ребалансировка проводится два раза в год, при этом вес одной компании ограничен 12,5% в соответствии с правилами UCITS, что обеспечивает диверсификацию. Секторное покрытие включает:
- Вооружение и боевые системы
- Разведка, ПВО, кибербезопасность
- Спутниковые технологии и аэрокосмос
Этические фильтры и ESG
WDEF исключает компании, связанные с производством спорного оружия, такого как кассетные боеприпасы, противопехотные мины или химическое оружие. Также в фонд не входят фирмы, нарушающие международные нормы, например права человека по стандартам ООН. Это делает WDEF привлекательным для инвесторов, которые следуют принципам ESG, но хотят участвовать в росте оборонного сектора.
Потенциал роста и макроконтекст
Запуск фонда совпал с реформой оборонной политики ЕС: страны стремятся локализовать производство и снизить зависимость от США. Компании из WDEF получают крупные заказы — например, Rheinmetall в 2024 году подписал контракты на 5 млрд евро, а Hensoldt увеличил выручку на 20% благодаря спросу на системы ПВО. WDEF позволяет инвесторам извлечь выгоду из этого роста через сбалансированный инвестиционный инструмент.
Основные риски
Как узкоспециализированный ETF, WDEF подвержен определённым рискам:
- Зависимость от политических решений в ЕС
- Волатильность оборонного сектора
- Концентрация на европейском рынке
- Чувствительность к регуляциям и санкциям
Тем не менее, диверсификация по странам и отраслям (от вооружения до кибербезопасности) снижает риски, связанные с отдельными эмитентами.
Заключение
WisdomTree Europe Defence UCITS ETF — это первый UCITS ETF, открывающий прямой доступ к европейской оборонной промышленности без необходимости самостоятельно отбирать акции. Он сочетает строгие критерии отбора, прозрачность, ESG-фильтры и экспозицию к растущему сектору экономики ЕС. Для инвесторов, ищущих стратегическое вложение в европейскую безопасность и автономию, WDEF станет достойным дополнением к портфелю. Подробности — на сайте WisdomTree или у вашего брокера.
**Этот материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Принятие инвестиционных решений требует самостоятельной оценки рисков и консультации со специалистом.
**Этот материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Принятие инвестиционных решений требует самостоятельной оценки рисков и консультации со специалистом.
Создан с помощью
